В начале 1950-х годов благодаря поддержке Коммунистической Партии Китая и правительства, а также сотрудничеству с СССР, в Китае строится Первый автомобилестроительный завод. Тем самым открывается новая важная глава в истории Китая – теперь он стал страной обладающей собственной автомобильной промышленностью. Датой основания завода принято считать 3 апреля 1951 года, когда министерство тяжелой промышленности Китая проводит утверждение проектного плана на строительство Первого автомобильного завода в городе Чанхунь. Изначально предполагался выпуск 30 тысяч грузовиков модели «ЗИС-15».

За те полвека, которые существует Первый автомобильный завод, был пройден долгий и непростой путь в развитии: от производства грузовиков советской разработки до налаживания полного цикла разработки и сборки собственной автомобильной легковой и грузовой техники. Если на момент становления завода производство составляло около 30000 экземпляров техники, то к нынешнему времени этот показатель доведен до отметки в 2 миллиона автомобилей в год. Структура предприятия, в свою очередь, тоже претерпела изменения: если изначально это была заводская структура, то теперь FAW – мощная корпорация со смешанной формой собственности. Также от изначальной ориентации лишь на внутренний рынок, FAW перешла к активным поставкам на мировой рынок.

Периодом становления и развития завода принято считать 1956 – 1978 гг. В это время были выпущены такие модели, как: «Дунфэн», что в переводе означает «Восточный ветер», и «Хунци» - в переводе «Красное знамя».

Первая модель, вышедшая в свет 21 мая 1958 года, представляла собой четырехдверный седан и стала первой легковушкой произведенной в Китае. Когда Мао Цзэдун впервые проехал на этом автомобиле, он отметил: «Вот и поездили на автомобиле, произведенном в нашей стране».

Вторая модель - «Хунци», выпущенная 1 августа того же года, представляла из себя четырехдверный лимузин, который также стал первой машиной данного типа, произведенной в этой стране.

Но за период становления случались и сложные времена. Впервые деятельность завода нарушилась с 1958 – 1960гг. В это время в Китае проходили политические реформы «Большого скачка». Ввиду этих реформ игнорируется научный подход к производству и это приводит к несвоевременному ремонту оборудования предприятия, что, в свою очередь, худшим образом отражается на качестве производимой продукции. В 1960 году начинается восстановление структуры управления предприятием. Последующие шесть лет становятся одними из самых успешных со дня основания завода. Но в середине 1966 года опять начинается период смуты.

В 1975 году по предписанию Дэн Сяопин завод возвращается к первоначальной системе управления, что положительно сказывается на предприятии. С 1977 по 1918 гг экономические показатели завода выходят на высокий уровень. Несмотря на многие проблемы, были достигнуты во многом положительные результаты. Например, с 1 до 3-х выросло количество выпускаемых моделей авто. Объем производимых в год автомобилей увеличился до 60 тысяч экземпляров. В то же время завод постоянно занимался подготовкой собственных кадров: было обучено множество молодых специалистов, внесших свою лепту в развитие автомобилестроения Китая.

Начиная с 1979 и до 1988 годов завод усовершенствовался. Этот период можно считать вторым рождением предприятия. За три года, с 1980 по 1983гг, была проведена разработка, испытания и выпуск новой модели, получившей название «Освобождение». Еще через три года эта машина пошла в серию. На заводе внедряются передовые японские технологии производства и управления предприятием. Проводится реструктуризация и создается крепкая база для последующего развития завода. Предприятие переходит на хозяйственный расчет и, пользуясь льготами правительства, за собственные средства проводит модернизацию производства. Объем проведенных работ, фактически был сопоставим со строительством нового завода. Была проведена модернизация и модельной гаммы.

С 1988 по 2001 гг идет активная реструктуризация компании, происходит ее «третье рождение». За эти годы основным приоритетом FAW становится разработка легковых машин и легких грузовиков, осуществляется мощный прорыв в совершенствовании продукции, создаются базы по производству легковых машин собственной марки.

17 мая 1988 года подписывается контракт с «Фольксваген», согласно которому на мощностях завода будут производиться автомобили под маркой «Ауди» для внутреннего рынка. Уже через год первый «Ауди» сходит с конвейера завода. Было отлажено и производство грузовиков большой тоннажности. Коэффициент продаж крупных грузовиков по отношению к легким составил 1:1. Грузовики средней тоннажности также производились, однако их доля была меньше по сравнению с тяжелыми и легкими. Именно в этот период компания переходит к корпоративной структуре управления предприятием. Начинается экспорт продукции более чем в 70 стран мира.

15 июля 1992 года завод получает новое название «Первая китайская автомобильная корпорация». На предприятии проводится серьезная работа, направленная на оптимизацию расходов и закупок, совершенствуется маркетинговая система. Компания успешно справилась с трудностями, которые принес Азиатский кризис, и уже к концу 1999 года была проведена полномасштабная подготовка к восстановлению автомобильного рынка. К 2001 году объем производства увеличился более чем в пять раз по сравнению с 1988 годом. Доходность предприятия возросла более чем в двадцать раз. Кроме того, выросла и заработная плата сотрудников завода.
В конце 2001 года на очередном съезде партийной организации корпорации FAW были объявлены следующие приоритеты деятельности: удвоение основных показателей, таких как: производительность, объем продаж, доходы, прибыль и заработная плата рабочих. В настоящее время компания намеревается стать лидером в автомобильной отрасли и ежегодно выпускать не менее миллиона автомобилей в год.